芯片短缺将或将持续到2022年

众所周知，半导体行业对需求突然增加的反应一直很缓慢。

一些分析师认为，目前芯片需求超过供应约30％，要跟上需求，将需要三到四个季度。

从本质上讲，这意味着芯片短缺将持续到2022年。

芯片需求激增如今，几乎所有电子设备都配备了芯片，因此对半导体的需求通常处于前所未有的高位。

另外，这些芯片变得越来越复杂（即，更难以生产），并且每个设备的芯片数量正在增长。

去年，其他因素将对芯片的需求增加到了行业可以提供的水平。

首先，由于转向远程工作和远程学习，人们将在2020年开始购买更多的PC和其他电子产品（包括游戏机，电视，智能家电），这主要是因为大流行导致他们花费了更多的钱。

在家的时间。

其次，现有的制造能力（可生产的芯片数量）几乎无法满足2018年和2019年的需求。

这肯定不足以满足2020年和2021年将淹没整个行业的需求。

芯片供应量为30％低于需求。

由于对芯片的高需求，半导体公司的股票在最近几个季度飙升，因为它们超出了分析师的预期和预期。

“我们认为，半成品公司的出货量将比当前需求水平低10％到30％，并且供应量至少需要3-4个季度才能赶上需求，然后再增加1-2个季度宿舍来补充客户/分销渠道。

库存。

回到正常水平，”摩根大通（JPMorgan Chase）分析师哈伦·苏尔（Haren Suer）在给客户的报告中说。

Susquehanna International Group的分析师Christopher Rolland说，今天的半导体交货时间已经超过14周（超过3.5个月），甚至超过了最复杂的工艺技术的周期。

罗兰说，在各国停止封锁并恢复经济后，今年春天局势将恶化。

Stifel分析师Matthew Sheerin表示：“鉴于持续的供应紧张以及对2H21需求改善的持续乐观，我们看不到任何重大调整”。

“与即将到来的多季度库存调整相比，我们仍然更加担心持续的供应。

中断和增加的材料成本。

洛佩兹研究公司（Lopez Research）首席分析师Maribel Lopez在接受MarketWatch采访时表示，芯片行业正面临一场“完美风暴”。

供不应求，很快就无法解决。

洛佩兹说：“除非出现重大的经济崩溃，这显然是有可能的，但是现在正在发生的事情之一就是，您购买的几乎所有东西都会有筹码”。

“你不能买傻瓜”。

她说，尽管预计到2020年对移动设备芯片的需求将很高，但对基于PC的芯片的需求并未激增。

洛佩兹指出，将芯片缩小到以前无法安装的位置的趋势使制造过程更加复杂。

大流行已经抓住了这些趋势，并增加了供应链和相关生产实践的波动性。

但是，直到通用汽车（GM）芯片短缺的全部影响席卷了市场。

福特汽车公司和其他汽车制造商还表示，由于缺乏半导体，他们最近不得不关闭某些车型的生产。

尽管短缺给消费者和公司带来了痛苦，但并没有伤害芯片行业。

能力建设需要时间。

包括台积电和GlobalFoundries在内的主要代工厂都已宣布了今年的扩张计划，并且有迹象表明封装公司也将这样做。

但是，ASML，应用材料，KLA，LAMResearch等公司将花费数月的时间来制造晶圆厂工具；然后，将需要一些时间来安装设备。

这意味着现在做出的任何与容量相关的决定最多不会影响当前容量的四分之三。

请记住，需求已经超过供应量约30％，对于许多产品，积压的产品正在累积，半导体公司要花费数月的时间才能解决容量问题，然后每个人都可以获得所需的芯片。

同时，还不清楚“多余”物品将发生什么。

满足需求并且库存水平恢复正常后的生产能力。

此外，如果无晶圆厂芯片制造商不能满足现有产品的需求，是否继续引入新的SKU仍有待观察。